Компания REalloys, находящаяся в процессе слияния с Blackboxstocks Inc., подписала необязывающие соглашения с AltynGroup Kazakhstan о долгосрочном партнерстве в области поставок редкоземельных элементов и стратегических инвестиций, напрямую связывая сырье из Центральной Азии с переработкой в Северной Америке в момент, когда американские оборонные планировщики все больше обеспокоены рисками, связанными с поставками на промежуточном этапе.
Соглашения предусматривают 10-летнюю рамочную программу поставок и параллельное, необязывающее обязательство по инвестиционному капиталу от AltynGroup, который, по словам REalloys, будет направлен на расширение ее мощностей по переработке и легированию в США. Цель состоит в том, чтобы перерабатывать редкоземельное сырье из Казахстана и направлять его по североамериканской цепочке поставок, которая заканчивается металлами и сплавами, а не концентратом.
Компании REalloys и AltynGroup Kazakhstan заявляют о намерении сотрудничать в поиске действующих рудников в Казахстане и обеспечении сбыта продукции, а затем в переработке и очистке полученных оксидов, металлов и сплавов на платформе REAlloys, ориентированной на 100% североамериканский рынок. Компании утверждают, что переговоры длились около шести месяцев, и в результате было выявлено несколько месторождений по всему Казахстану в качестве потенциальных источников.
В Северной Америке и раньше использовались импортные редкоземельные элементы, но редко на более поздних стадиях переработки. В большинстве случаев материал покидал континент до того, как достигал металлической или сплавной формы. Данная структура отличается. Она разработана для того, чтобы закрепить импортное сырье — особенно тяжелые редкоземельные элементы — в отечественном производстве металлов и сплавов, исключая передачу за границу, которая исторически определяла западные цепочки поставок на этапе, когда контроль действительно имеет значение.
Первоначальное сырье связано с проектом «Кокбулак» компании AltynGroup Kazakhstan, концессией площадью 127 тысяч квадратных километров, охватывающей Карагандинскую и Костанайскую области. Месторождение содержит более 350 миллионов тонн запасов железной руды, и компания REalloys заявляет, что будет получать богатый редкоземельными элементами побочный концентрат из железорудных отходов, включающий как легкие, так и тяжелые редкоземельные элементы, в том числе тербий и диспрозий.
Проект «Кокбулак» позволяет интегрировать материалы, содержащие диспрозий и тербий, в западные цепочки поставок через уже существующее промышленное предприятие, используя в качестве источника остатки обогащения, а не строя с нуля отдельный рудник по добыче редкоземельных элементов.
«Казахстан обладает одними из крупнейших в мире месторождений редкоземельных элементов, и, находясь между Россией и Китаем, стратегическое партнерство является приоритетом для Соединенных Штатов, — заявил Леонард Штернхайм, генеральный директор REalloys Inc. — Это партнерство объединяет одно из самых перспективных частных предприятий Центральной Азии в области критически важных материалов в рамках, которые служат не только экономическим, но и интересам национальной безопасности Запада. Мы с нетерпением ждем сотрудничества с AltynGroup для использования богатых запасов редкоземельных элементов Казахстана на североамериканской платформе REalloys в сфере транспортировки и переработки».
Инвестиции AltynGroup будут направлены на расширение деятельности REAlloys в США, включая единственное в стране специализированное предприятие по металлизации редкоземельных элементов, обслуживающее государственных заказчиков США, в том числе Агентство материально-технического обеспечения Министерства обороны и Министерство энергетики.
REalloys позиционирует этот казахстанский поток как сырье, которое может быть переработано внутри североамериканской цепочки поставок, а не отправлено за границу для этапов переработки, определяющих пригодность к использованию. Платформа связывает доступ к ресурсам на начальном этапе добычи с реальными результатами переработки: металлами и сплавами. Одних лишь оксидов и концентратов недостаточно для решения проблемы поставок в Америку.
Партнерство с Казахстаном укрепляется благодаря ресурсам REAlloys в районе озера Хойдас в провинции Саскачеван, переработке сырья в партнерстве с Исследовательским советом Саскачевана и производству металлов, сплавов и магнитных материалов в городе Юклид, штат Огайо. Месторождение Хойдас-Лейк содержит как тяжелые редкоземельные элементы (включая диспрозий, тербий, гадолиний и эрбий), так и легкие редкоземельные элементы (включая неодим и празеодим).
В операционном плане это не ставка на один актив. Это попытка собрать воедино недостающие звенья цепочки — закрепить исходное сырье, направить его по западному пути переработки и расширить заводы, которые преобразуют отделенный материал в пригодные для использования металлы и сплавы.
Для американских оборонных заказчиков речь идет не о дополнительных преимуществах. Речь идет о том, смогут ли производственные линии продолжать работу, если поставки сплавов из-за рубежа будут нарушены, задержаны или политизированы. Металлы и сплавы находятся на ранних этапах разработки вооружений и остаются в резерве на протяжении десятилетий. Если этот материал невозможно получить внутри страны, все последующие этапы оказываются под угрозой.
То, что собирает REalloys — обеспеченное сырье, отечественное производство металлов, отечественное легирование и производственная база, уже интегрированная в государственные каналы поставок, — это именно та часть цепочки, которую Вашингтон, как выяснилось, не сможет импровизировать в дальнейшем.
Другие компании, за которыми стоит следить в ресурсном секторе:
Vale S.A.
Vale S.A. постепенно отделяет свой портфель цветных металлов от традиционных операций по добыче железной руды, стремясь получить более высокую оценку, связанную с энергетическим переходом. Бразильская горнодобывающая компания официально создала Vale Base Metals как самостоятельное подразделение, управляющее своими активами по добыче никеля и меди в Канаде, Бразилии и Индонезии. Такая структура позволяет компании реализовывать стратегии, ориентированные на рост, одновременно продолжая использовать сильные стороны баланса Vale S.A.
Vale S.A. реализует инвестиционный план на сумму от 25 до 30 миллиардов долларов, нацеленный на производство меди в объеме примерно 900 000 метрических тонн в год и никеля в объеме 300 тысяч метрических тонн в год к 2030 году. Ее предприятия в Садбери и Войси-Бей остаются центральными, поставляя низкоуглеродистую никелевую продукцию, востребованную западными автопроизводителями, стремящимися получить право на участие в программе снижения инфляции и соответствовать требованиям ESG.
Помимо добычи полезных ископаемых, Vale S.A. расширяет свое присутствие в перерабатывающей отрасли за счет совместных предприятий в Индонезии, используя высокотемпературное кислотное выщелачивание для переработки латеритного никеля в промежуточные продукты аккумуляторного качества. В то же время долгосрочные соглашения о поставках с такими автопроизводителями, как General Motors и Tesla, обеспечивают стабильный спрос на никель класса 1 в цепочках поставок электромобилей в Северной Америке и Европе.
Energy Fuels Inc.
Energy Fuels Inc. превратилась из производителя урана в диверсифицированного переработчика критически важных минералов, используя свой завод White Mesa в штате Юта в качестве стратегически важного актива. К концу 2025 года компания перерабатывала коммерческие объемы монацитовых песков, извлекая как уран, так и редкоземельные элементы из сырья, которое исторически рассматривалось как отходы.
White Mesa остается единственным предприятием в США, имеющим лицензию и оборудование для переработки радиоактивных побочных продуктов, связанных с монацитом, что дает Energy Fuels Inc. устойчивое регуляторное преимущество. Компания продвинулась дальше производства смешанных карбонатов редкоземельных элементов и эксплуатирует схемы разделения первой фазы, производящие оксиды неодима и празеодима, снижая зависимость США от китайских мощностей по разделению.
Для обеспечения поставок Energy Fuels Inc. сформировала портфель активов по добыче тяжелых минеральных песков в Южном полушарии, включая проект Toliara компании Base Resources и проект Bahia в Бразилии. Такая вертикальная интеграция обеспечивает сырье для производства монацита, одновременно позволяя создать модель с двойным доходом, сочетающую извлечение редкоземельных элементов с производством урана.
MP Materials Corp.
MP Materials Corp. успешно завершила работу по восстановлению полной цепочки поставок редкоземельных магнитов в Соединенных Штатах. Хотя месторождение Маунтин-Пасс остается одним из самых богатых редкоземельными элементами в мире, стратегический акцент компании решительно сместился в сторону переработки и производства.
В 2025 году MP Materials Corp. нарастила производство магнитов на своем заводе в Форт-Уорте, штат Техас, выпуская готовые неодимово-железо-борные магниты с использованием сплава, полученного из собственных выделенных оксидов. Эта комплексная интеграция защищает клиентов от рисков, связанных с поставками из Китая, и позиционирует MP Materials Corp. как надежного внутреннего поставщика. Начальная мощность составляет приблизительно 1000 тонн в год, а планы расширения привязаны к спросу со стороны автомобильной промышленности.
MP Materials Corp. также получила поддержку Министерства обороны США в разработке возможностей по разделению тяжелых редкоземельных элементов, включая диспрозий и тербий. Продолжающиеся контракты с Пентагоном подчеркивают роль компании как коммерческого поставщика и поставщика для национальной безопасности.
Critical Metals Corp.
Critical Metals Corp. реализует трансатлантическую стратегию развития, ориентированную на поставку стратегических минералов на западные рынки. Ее проект по добыче лития в Вольфсберге (Австрия) прошел стадию окончательного технико-экономического обоснования и имеет все шансы стать первым в Европе полностью лицензированным рудником по добыче лития в твердых породах.
Расположенный вблизи крупных центров производства аккумуляторов, Вольфсберг предлагает логистические преимущества и снижение выбросов, соответствующие Закону ЕС о критически важных сырьевых материалах. Конструкция подземного рудника минимизирует воздействие на поверхность и получила одобрение регулирующих органов и местных сообществ. Обязывающие соглашения о закупке, в том числе с BMW, обеспечивают коммерческую прозрачность до начала производства.
Параллельно с Вольфсберг, Critical Metals Corp. разрабатывает проект Tanbreez Rare Earth Project в Гренландии, одно из крупнейших в мире известных месторождений тяжелых редкоземельных элементов и циркония. Его минерализация в какортоките предлагает альтернативные характеристики переработки и потенциально более низкую интенсивность реагентов, чем традиционные карбонатитовые месторождения.
USA Rare Earth, Inc.
USA Rare Earth, Inc. сосредоточена на восстановлении мощностей по производству магнитов в США, основным из которых является завод в Стиллуотере, штат Оклахома. В отличие от конкурентов, ориентированных на добычу сырья, компания делает упор на производство спеченных неодимовых магнитов, используемых в силовых установках электромобилей и оборонной промышленности.
Завод в Стиллуотере начал квалификационные производственные циклы с использованием оборудования и интеллектуальной собственности, полученных от бывших предприятий Hitachi Metals. Такой подход позволяет быстро коммерциализировать производство без длительных циклов НИОКР. Руководство стремится обеспечить значительную долю спроса на высокоэффективные постоянные магниты для оборонного сектора США.
Для поддержки производства USA Rare Earth, Inc. продвигает проект Round Top в Западном Техасе, полиметаллическое месторождение, содержащее тяжелые редкоземельные элементы наряду с литием и галлием. Проводится пилотное внедрение непрерывной ионообменной обработки, а временные соглашения о поставках сырья обеспечивают работу завода до начала разработки месторождения.
Lynas Rare Earths Ltd.
Lynas Rare Earths Ltd. остается крупнейшим производителем разделенных редкоземельных материалов за пределами Китая, поставляя на мировые рынки оксид NdPr, произведенный за пределами Китая. Австралийский производитель перестроил свою производственную базу для снижения регуляторных рисков и расширения долгосрочных мощностей.
Завод по крекингу и выщелачиванию в Калгурли начал работу, перерабатывая концентрат Mt Weld внутри страны и изолируя радиоактивные отходы перед отправкой. Это изменение, вызванное ужесточением малазийских правил, в конечном итоге укрепило устойчивость цепочки поставок Lynas Rare Earths Ltd. и ее позиции в регулировании.
Тем временем Lynas Rare Earths Ltd. строит завод по разделению тяжелых редкоземельных элементов в Сидрифте, штат Техас, при финансовой поддержке Министерства обороны США. Завод будет производить диспрозий и тербий — материалы, необходимые для высокотемпературных магнитов и передовых оборонных применений.
General Motors Company
General Motors Company переориентировалась на непосредственное участие в разработке критически важных минералов, признавая доступ к сырью основным ограничением масштабов производства электромобилей. Автопроизводитель все больше инвестирует в добычу сырья для обеспечения поставок для своей аккумуляторной платформы Ultium.
Инвестиции в размере 650 миллионов долларов в Lithium Americas поддерживают разработку проекта Thacker Pass в Неваде, предоставляя General Motors Company приоритетный доступ к добыче лития на первом этапе и обеспечивая полное право на получение налоговых льгот в соответствии с Законом о снижении инфляции.
Помимо лития, General Motors Company заключила многолетние соглашения о поставках кобальта и никеля с Glencore и Vale и создает локализованную цепочку поставок катодов через свое совместное предприятие с POSCO Chemical в Квебеке. Усилия по переработке батарей с помощью Li-Cycle направлены на извлечение до 95% критически важных минералов из отработанных и снятых с эксплуатации батарей.
Southern Copper Corporation
Southern Copper Corporation использует свое положение крупнейшего в мире держателя запасов меди для решения проблемы структурного дефицита предложения, ожидаемого в конце этого десятилетия. Ее горнодобывающие предприятия в Перу и Мексике входят в число самых низкозатратных производителей в отрасли.
Важным поворотным моментом является продвижение долго откладывавшегося проекта Tía María в Перу, строительство которого началось после многолетней общественной оппозиции. Ожидается, что рудник стоимостью 1,4 миллиарда долларов будет производить 120 тысяч тонн в год с использованием технологии SX-EW, что снизит экологическую нагрузку.
В Мексике Southern Copper Corporation продолжает расширять проекты Buenavista Zinc и Pilares, одновременно продвигая перуанский проект Michiquillay. Компания по-прежнему сосредоточена на органическом росте за счет своего портфеля концессий, а не на расширении за счет приобретений.
Piedmont Lithium Inc.
Piedmont Lithium Inc. создает многонациональную платформу поставок лития, которая обеспечивает баланс между краткосрочной выручкой и долгосрочным производством в США. Ее проект Carolina Lithium получил ключевое разрешение на добычу в штате, что является важной вехой, открывающей путь к строительству.
Для получения денежных средств на более ранних этапах Piedmont Lithium Inc. сохраняет долю в капитале и участие в поставках сподумена на предприятиях Sayona Mining в Квебеке, что позволяет осуществлять коммерческие поставки сподумена, пока разрабатываются активы в США.
Piedmont Lithium Inc. также продвигает проект Ewoyaa Lithium в Гане в партнерстве с Atlantic Lithium. Компания финансирует разработку этого актива в обмен на 50-процентную долю в производстве проекта. Ewoyaa предназначен для использования в качестве основного сырья для предлагаемого Piedmont Lithium Inc. перерабатывающего завода в Теннесси, известного как Tennessee Lithium. Цель этого коммерческого завода — перерабатывать импортный концентрат в отечественный гидроксид лития, что позволит еще больше расширить нефтеперерабатывающую базу США.
Nouveau Monde Graphite Inc.
Nouveau Monde Graphite Inc. продвигает полностью интегрированную бизнес-модель «от руды до анода», направленную на поставку западным производителям аккумуляторов низкоуглеродистого графита некитайского происхождения. Ее флагманский рудник Matawinie в Квебеке спроектирован как первое в мире полностью электрифицированное предприятие по добыче графита открытым способом, что существенно снижает выбросы на протяжении всего жизненного цикла и соответствует все более строгим целям автопроизводителей по декарбонизации категории Scope 3. Проект использует преимущества гидроэлектросети Квебека, что позволяет Nouveau Monde Graphite Inc. позиционировать себя как поставщика премиум-класса, соответствующего требованиям ESG, а не как производителя сырья.
Графитовый концентрат с рудника Matawinie будет перерабатываться на предприятии компании в Беканкуре, Квебек, расположенном в быстро развивающемся промышленном центре по производству материалов для аккумуляторов. На месторождении Беканкур материал будет очищен, сформирован и покрыт в сферический графит аккумуляторного качества, пригодный для анодов литий-ионных батарей, что позволит Nouveau Monde Graphite Inc. получать значительно большую прибыль с тонны, чем традиционные горнодобывающие компании, одновременно снижая зависимость от доминирования китайских перерабатывающих предприятий.
Коммерческая жизнеспособность подкрепляется долгосрочными соглашениями о закупке продукции с General Motors и Panasonic Energy, охватывающими большую часть продукции первого этапа и обеспечивающими прогнозируемость доходов, необходимую для обеспечения финансирования проекта. Стратегические инвестиции в акционерный капитал от Mitsui & Co. и Pallinghurst Resources обеспечивают финансовую устойчивость, экспертизу в области цепочки поставок и глобальный доступ к клиентам, позиционируя Nouveau Monde Graphite Inc. как ключевого поставщика в развивающейся экосистеме аккумуляторов для электромобилей в Северной Америке.
Автор: Майкл Скотт
Источник: North American Company Secures Strategic Rare Earth Deal in Kazakhstan
Перевод Дианы Канбаковой
Фото из открытых источников